Интернет о Pivot point

"Эта однозначность и простота арифметических операций привлекают начинающих трейдеров"
Стратегия торговли, основанная на Анализе Точек Вращения (Pivot Points)

Введение
Анализ Точек Вращения (Pivot Points, PP) - одна из самых простых и эффективных стратегий для рынков с высокой степенью внутридневной волатильности. Она применялась еще в докомпьютерную эпоху, когда трейдеры, работающие на бирже, не имели возможности применять какую-либо вычислительную технику, кроме бухгалтерских счетов и арифмометров. Описание данного анализа часто встречается в целом ряде статей по техническому анализу в главах, посвященных историческим экскурсам. Основным преимуществом метода является простота вычисления, позволяющая проделывать расчеты в уме или на клочке бумаги.
Поскольку при вычислениях используются четыре арифметических действия, то у каждого трейдера, применявшего эту методику, всегда присутствовало желание, если не обогнать, так хотя бы пересчитать конкурентов. Соответственно, формул расчета точки вращения и уровней поддержки/сопротивления появилось великое множество (смотри примеры в таблицах).
Range Возможные формулы расчета РР
RANGE: High - Low
RANGE %: (High - Low) / (Previous Close) PP1=(H+L+C)/3
PP2=(H+L+O)/3
PP3=(H+L+C+O)/4
PP4=(H+L+C+C)/4
PP5=(H+L+O+O)/4
PP6=(H+L)/2
PP7=(H+C)/2
PP8=(L+C)/2
Change
Change: Close - Previous Close
Change %: (Close - Previous Close) / (Previous Close)
Trend %
Calculation: ABS (CLOSE - OPEN) / RANGE

Classic Formula Woodie Pivot Points
R4 = R3 + RANGE (same as: PP + RANGE * 3)
R3 = R2 + RANGE (same as: PP + RANGE * 2)
R2 = PP + RANGE
R1 = (2 * PP) - LOW
PP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
S1 = (2 * PP) - HIGH
S2 = PP - RANGE
S3 = S2 - RANGE (same as: PP - RANGE * 2)
S4 = S3 - RANGE (same as: PP - RANGE * 3) R4 = R3 + RANGE
R3 = H + 2 * (PP - L) (same as: R1 + RANGE)
R2 = PP + RANGE
R1 = (2 * PP) - LOW
PP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
S1 = (2 * PP) - HIGH
S2 = PP - RANGE
S3 = L - 2 * (H - PP) (same as: S1 - RANGE)
S4 = S3 - RANGE

Camarilla Pivot Points Tom DeMark "Pivot Points"
R4 = C + RANGE * 1.1/2
R3 = C + RANGE * 1.1/4
R2 = C + RANGE * 1.1/6
R1 = C + RANGE * 1.1/12
PP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
S1 = C - RANGE * 1.1/12
S2 = C - RANGE * 1.1/6
S3 = C - RANGE * 1.1/4
S4 = C - RANGE * 1.1/2 R1 = X / 2 - L
PP = X / 4 (this is not an official DeMark number but merely a reference point based on the calculation of X)
S1 = X / 2 - H
Condition при условии Open after Close
if C < O then X = (H + (L * 2) + C)
if C > O then X = ((H * 2) + L + C)
if C = 0 then X = (H + L + (C * 2))

Проблемы и разочарования
В вероятностном мире, к которому относится рынок Форекс, расчет разворотной точки (Pivot Point) с однозначным результатом вычислений - что-то вроде оазиса в пустыне. Эта однозначность и простота арифметических операций привлекают начинающих трейдеров.
Однако пресловутая однозначность является следствием арифметических расчетов и к Форексу отношения не имеет. Дуализм ситуации вызывает раздражение в случаях расхождения результатов расчетов, выполненных трейдерами с использованием исходных данных различных ДЦ. Еще большее раздражение вызывает расхождение результатов с прогнозами аналитика Рудольфа Акселя, признанного лидера применении метода Pivot-уровней. Попробуем отделить зерна от плевел.
Гладко только на бумаге
Чтобы сгенерировать разворотную точку, уровни поддержки и сопротивления на предстоящий период, Анализ Точек Вращения использует минимальное количество исходных параметров: котировки максимум (High), минимум (Low) и закрытие (Close) предшествующего торгового периода. Изначально таким периодом была торговая сессия.
Далеко в истории, когда были выработаны главные правила Pivot и уровней поддержки/сопротивления, понятия "торговая сессия" и "торговый день", скорее всего, означали одно и то же. В наше на рынке Форекс время торгового дня состоит из трех главных торговых сессий и попытки использовать правила Анализа Точки Вращения без учета этих изменений не совсем корректны. Параметром, присутствующим в торговле и никак не отраженным в расчетных формулах, является время. В рассматриваемой теме оно определяет High, Low и Close свечи используемого в расчетах периода. Это - первая заноза в идее.
Вторая заноза
Это внутреннее время терминала. Вместо того, чтобы во всех терминалах быть одним и тем же (GMT), оно в каждом ДЦ свое, неповторимое. Это приводит к интересному эффекту: время формирования свечей одинаково только на таймфреймах до Н1, а затем имеют место расхождения. Анализ, вернее его достоверность и однозначность на графиках разных ДЦ, под вопросом.
Чтобы исключить влияние внутреннего времени терминала на расчеты, следует использовать часовые свечи с поправкой на разницу во времени с GMT.
Эту занозу можно вытащить с помощью индикатора DailyPivot_Shift (http://codebase.mql4.com/ru/554). Индикатор DailyPivot_Shift отличается от обычного индикатора DailyPivot тем, что основные уровни могут быть рассчитаны со сдвигом начала дня. Таким образом, можно рассчитать уровни на основании локального, а не серверного времени, например, GMT. Также данный индикатор не учитывает информацию о субботних и воскресных котировках при построении уровней в понедельник.
Вот и третья заноза
Нам требуется использовать часовые свечи, но получить их можно только в ручном режиме, отдельно по каждой паре валют. Автор имеет ввиду не продвинутого программиста, а, например, врача или экономиста.
Это значит, что время, необходимое для анализа, будет затрачено на непроизводительные ручные операции.
О точности расчетов
В таблице показаны абсолютные значения Pivot-уровней при различных значениях Close и абсолютное значение отклонений в пунктах.
Расчет Пивот-уровней с различными значениями Close
-30 -10 0 10 30
GBPUSD GBPUSD GBPUSD GBPUSD GBPUSD
R3 1,8566 1,8580 1,8586 1,8593 1,8606
R2 1,8524 1,8530 1,8534 1,8537 1,8544
R 1 1,8450 1,8464 1,8470 1,8477 1,8490
Pivot 1,8408 1,8414 1,8418 1,8421 1,8428
S1 1,8334 1,8348 1,8354 1,8361 1,8374
S2 1,8292 1,8298 1,83 02 1,8305 1,8312
S3 1,8218 1,8232 1,8238 1,8245 1,8258
H 1,8481 1,8481 1,8481 1,8481 1,8481
L 1,8365 1,8365 1,8365 1,8365 1,8365
С 1,837 7 1,8397 1,8407 1,8417 1,8437
-30 -10 0 10 30
отклонения от среднего, в пунктах
* GBPUSD GBPUSD GBPUSD GBPUSD GBPUSD
R3 -20 -6,7 1,8586 6,7 20
R2 -10 3,3 1,8534 3,3 10
R1 -20 6,7 1,8470 6,7 20
Pivot -10 3, 3 1,8418 3,3 10
S1 -20 6,7 1,8354 6,7 20
S2 -10 3,3 1,8302 3,3 10
S3 -20 6,7 1,8238 6,7 20
H 1,8481 1,8481 1,8481 1,8481 1,8481
L 1,836 5 1,8365 1,8365 1,8365 1,8365
С 1,8377 1,8397 1,8407 1,8417 1,8437
Отклонение Цены закрытия периода (или суммарного отклонения H+L+С) на 30 пунктов дает ошибку в 10 пунктов.
Быстрый расчет
Классическая формула выглядит так: PP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
Один из вариантов выглядит так: PP = (H + L) / 2
Допустим, Н = 1.9100, L = 1.9000, Range = 100. Тогда, по определению, "Close" находится в диапазоне 1.9000 – 1.9100.
High Low Close (H+L+C)/3 (H+L)/2 /3 -'/2
1.9100 1.9000 1.9000 1.9033 1.9050 -17
1.9100 1.9000 1.9010 1.9037 1.9050 -13
1.9100 1.9000 1.9020 1.9040 1.9050 -10
1.9100 1.9000 1.9 030 1.9043 1.9050 -7
1.9100 1.9000 1.9040 1.9047 1.9050 -3
1.9100 1.9000 1.9050 1.9050 1.9050 0
1.9100 1.9000 1.9060 1.9053 1.9050 3
1.9 100 1.9000 1.9070 1.9057 1.9050 7
1.9100 1.9000 1.9080 1.9060 1.9050 10
1.9100 1.9000 1.9090 1.9063 1.9050 13
1.9100 1.9000 1.9100 1.9067 1.9050 17
Мы видим, что отклонение цены закрытия от (H+L)/2 до 30 пунктов даст ошибку не более, чем в 10 пунктов. То есть, если движение еще не началось и цена не пробивает уровни Хай или Лоу, болтается где-то в середине диапазона, то, используя вилы Эндрюса, прямо на графике мы получаем РР с отклонениями не более, чем в 10 пунктов от данных Акселя. Более того, сам не проделал ввиду отсутствия архивов Акселя, что-то можно найти, исследуя связку Прогноз Акселя и (H+L+C)/3, (H+L)/2 (по предыдущей сессии)
Уровни поддержки/сопротивления
Формулы приводятся выше. Следует отказаться от ошибочного предположения об однозначности понимания результата вычисления, типа R3 = 1. 9356, не больше и не меньше, и принять следующий порядок использования результатов вычислений. Результат вычисления уровней сопротивления и поддержки точен до ближайшего уровня сопротивления и поддержки из реальной истории на графике. Что, собственно, нам и демонстрирует Рудольф Аксель.
Пример: «Пара евро/японская иена в течение дня: Пара торгуется около второстепенного сопротивления 158,38 /максимума 9 февраля/. Если этот уровень будет пробит, то пара нацелится на 158,76 /максимум 14 февраля/. Второстепенная поддержка располагается около 157, 78 /минимума среды/ и на 157,28.»
Заключение
Я не нашел какой-либо теории, подтверждающей или опровергающей результаты вычислений Разворотной точки, уровней сопротивления и поддержки. Мы будем использовать обобщенное, принятое на вооружение практически всеми научными работниками в любой области знаний, правило: "Практика - критерий истины". По опыту предшествующих торгов, трейдеры всего мира считают эти расчетные величины близкими к истине с достаточной степенью статистического преимущества перед бросанием монеты.
Можно сколь угодно долго и аргументировано оспаривать полезность, правильность и точность этих расчетов, однако простые формулы и монотонность их применения дают возможность набрать необходимый опыт и приобрести уверенность, необходимые трейдеру любой степени подготовки. "Это - печка, от нее и танцуй".

P.S. Статья подготовлена модератором форума www.forum.profiforex.ru Владимиром aka dedd.
Создана: 17.07.2007 Автор: Kushnarev Roman (www.profiforex.ru)



Господа из "Форекс Аналитика" попросили удалить текст по Акселю Рудольфу, так. что если кому интересно, то ему сюда - http://analitika-forex.ru/index/lenta_dow_jones/0-19
Честно говоря я и забыл уже о данном произведении, но в связи с обращением перечитал. Что могу сказать, по господину Акселю Рудольфу, наверное "Форекс Аналитика" высказалась абсолютно точно. А вот по технике работы с пивот - уровнями высказана полная ерунда. При подобной технике кроме краха ничего хорошего не выйдет, не говоря уже о том, что формулы расчётов гораздо более многообразны. Просто если задуматься: пивот уровни считаются по дням (пробовал меньшие периоды - белиберда и "угадайка"), то наверное более рационально окажется не бросаться на непонятный отдельно взятый уровень, а проанализировать уровни в  комплексе, хотя бы за 3-5 дней? может и гадать не надо будет, потому, что в реальности цена обычно двигается к пивоту, до начала движения к цели, но в большинстве случаев идёт и дальше к 1, 2 уровню, в некоторых случаях и к 3, после чего разворачивается к "сигнальному пивоту" и соответственно к цели, которой будет являться противоположный третий уровень.


P.S. Я надеюсь господин Е. Ждан с пониманием отнесётся к моему тексту и не будет требовать "снести" ссылки, из-за того. что какой-то там поисковик поставил блог выше их сайта. Честное слово - детский сад какой то))).
 
Locations of visitors to this page